Русал хочет продать 14% Быстринского проекта после spin off Потанину за $570 млн От Reuters

МОСКВА (Рейтер) — Российский алюминиевый гигант Русал рассчитывает получить около 14% Быстринского проекта после его выделения из Норникеля (MCX:GMKN) и продать эту долю Владимиру Потанину за $570 миллионов, следует из сообщения Русала (MCX:RUAL), опубликованного в ночь на понедельник.

Основные акционеры Норникеля — Интеррос Владимира Потанина, Русал и Crispian Романа Абрамовича — в пятницу договорились рассмотреть выделение (spin off) контролируемого компанией Быстринского проекта. Процесс, включая корпоративные процедуры, может занять до двух лет.

Сделка предполагает пропорциональное распределение доли Норникеля в проекте в размере 50,01% между акционерами компании. Потанин сейчас контролирует 34,6% Норильского никеля, Русалу принадлежит 27,8%, Абрамовичу — 4,7%.

После выделения доли акционеры Норникеля, как ожидается, получат акции холдинговой компании с листингом на Московской бирже.

В случае, если spin off состоится, Русал может получить около 14% Быстринского. В настоящее время рассматривается последующая продажа этой доли Интерросу за $570 миллионов, сообщил Русал.

Потанин уже владеет 36,7% проекта разработки медно-железо-золоторудного месторождения Быстринское в Читинской области вблизи границы с Китаем. После его выделения из Норникеля бизнесмен может увеличить долю до около 54%, по подсчетам Рейтер, а в случае покупки доли Русала, — до 68%. Еще 13,33% Быстринского проекта — у китайского Highland Fund.

Возможность выделения Быстринского проекта может быть «разменной монетой» при обсуждении основными акционерами Норникеля его дивидендной политики, написали аналитики Sova Capital.

Совет директоров Норникеля в понедельник рассматривает ивестиционную стратегию и дивидендные ориентиры до 2030 года, Интеррос Потанина предложил изменить дивидендную политику и минимизировать дивиденды за 2020 года, Русал ответил, что готов обсуждать предложения и ждет больше аргументов.

Договоренность о возможном выделении Быстринского — серьезный шаг на пути к выходу на IPO Читинского проекта, которое давно обсуждает менеджмент Норникеля, написали аналитики ВТБ Капитал.

Решение стало первым компромиссом в отношении крупной сделки между мажоритарными акционерами Норильского никеля как минимум с 2013 года, отметили они, считая, что это поддержит настроения перед заседанием совета директоров.

(Анастасия Лырчикова, Полина Девитт. Редактор Дмитрий Антонов)