Российские биржи начинают торги бумагами Ozon, ждать ли ралли?

Российские биржи вечером во вторник вслед за Nasdaq начнут торги акциями Ozon.

Американские депозитарные акции Ozon Holdings станут доступны для заключения сделок на торгах Санкт-Петербургской биржи 24 ноября не ранее начала торгов на фондовой бирже Nasdaq (17:30 МСК), на которой проходит размещение, сообщила площадка. Биржа ожидает, что торги начнутся по итогам завершения первичного публичного предложения после 17:30 мск.

Одна депозитарная акция удостоверяет права на одну обыкновенную акцию Ozon. Ценным бумагам присвоен тикер OZON, минимальный лот — одна акция.

Торговля и расчеты по сделкам с депозитарными акциями Ozon будут осуществляться на Санкт-Петербургской бирже в долларах США.

Между тем за рубли бумагу можно будет приобрести на Московской бирже, которая планирует начать торги под тем же тикером в 18:30 МСК при условии старта торгов на NASDAQ. Ценные бумаги включены в первый уровень листинга Московской биржи.

В связи с тем что на биржах США 26 ноября — неторговый день, а 27 ноября — сокращенный торговый день, расчеты по сделкам, заключенным 24, 25 и 26 ноября в режиме основных торгов с расчетами в рублях на основной и вечерней сессиях, будут осуществляться на Мосбирже 30 ноября 2020 года. Расчеты по сделкам, заключенным 27 ноября и позже, будут проведены в обычном режиме — на второй торговый день.

Торги будут проходить с частичным обеспечением и возможностью открывать короткие позиции.

Книга заявок на участие в IPO Ozon была переподписана в первые несколько часов после открытия в 1,5 раза, сообщал Forbes еще 18 ноября. На тот момент заявок было собрано на $825 млн.

Ориентир цены акций Ozon был повышен до $30 за штуку (2395 руб.), писал ПРАЙМ. Первоначально был заявлен диапазон размещения в $22,5–27,5 за акцию (1802–2202 руб.). Ozon увеличил предложение до 33 млн акций, еще 4,95 млн бумаг составляет опцион для организаторов IPO.

Ozon — одна из крупнейших российских e-commerce площадок, на которой представлено порядка 9 млн товарных наименований более чем в 20 категориях. По итогам 9 месяцев 2020 года оборот Ozon от продаж товаров и услуг вырос на 142%, до 121,6 млрд руб. Количество заказов за это время увеличилось на 130% и составило 44,3 млн. На Ozon свои товары продают свыше 18 тыс. компаний и предпринимателей.

Однако стоит ли ждать фееричного IPO? Не все аналитики уверены в блестящих перспективах компании, мнения высказываются иногда диаметрально противоположные.

«Мы не ожидаем стремительного и долговременного ралли в бумаге, хотя сейчас очень сложно сказать, как начнутся торги. Оценки компании, выполненные разными методами, дают многократный разброс, поэтому мы не даем рекомендации по этой бумаге», — пишут аналитики компании Freedom Finance в телеграм-канале.

Генеральный директор компании Инвест Герои (Invest Heroes) Сергей Пирогов писал, что оценка капитализации компании в $5,5 млрд выглядит неадекватно высокой. По его словам, компания убыточна на протяжении многих лет: с момента основания в 1998 г. Однако, он отмечал, что крупнейшие акционеры Озона (АФК «Система» и BVCP) не только не продают свои доли, но и сами докупают на IPO, что является позитивным моментом для рынка.

В проспекте эмиссии компании упоминаются риски, связанные с российским налогообложением, законодательством Кипра (Ozon Holdings Plc зарегистрирована в Никосии), с IPO и выпуском ADS. Как отмечает ФИНАМ, компания никогда не платила дивидендов и не намерена их платить в обозримом будущем. Все средства будут направлены на расширение бизнеса.

Текст подготовила Александра Шнитникова